研报掘金丨信达证券:奥瑞金二片罐盈利底部、改善可期,三片罐盈利优异
2025-07-16 15:17:39 星期三 研报摘要
信达证券研报指出,奥瑞金预计25H1实现归母净利润8.50-9.60亿元、同比增长55.1%-75.2%;其中25Q2单季实现度归母净利润1.85至2.95亿元、同比下降31.2%至增长9.6%。公司25Q2二片罐业务受行业单罐价格偏低影响、压力持续扩大,三片罐业务保持稳定贡献利润。我们认为行业格局优化,二片罐价格协同提价空间较大,静待盈利拐点到来。公司作为国内金属包装行业龙头,拥有稳健的三片罐利润基本盘,二片罐则有望随行业格局优化、盈利改善开始明显反弹,方向上看判断公司业绩具备较大弹性。